Hauptfinanzinstrumente

Aktien, Anleihen, Wertpapiere von Investmentfonds, Derivate, strukturierte Produkte usw.: Die Finanzinstrumente, in die Sie an der Börse investieren können, haben viele Formen. Sie sind mehr oder weniger schwierig und mehr oder weniger riskant.

Reden wir über die Börse: Kennen Sie sich mit Finanzinstrumenten aus? Die Regeln definieren sie als „Namen. und Finanzverträge“ (1) . Dies sind Produkte, die von Unternehmen, der Regierung oder sogar Organismen für gemeinsame Anlagen ausgegeben werden und an den Märkten verkauft werden können (sie sind nicht alle börsennotiert). Beteiligungspapiere, Schuldtitel, FCP- oder SICAV-Anteile oder -Aktien, Derivate, strukturierte Produkte, verschiedene Arten von Finanzinstrumenten. Es ist auch notwendig, komplexe Produkte von einfachen zu unterscheiden. Um Ihnen zu helfen, die Situation besser zu verstehen, lassen Sie uns gemeinsam die gängigsten Finanzinstrumente definieren.

(1) Artikel L211-1 Währungs- und Finanzgesetzbuch

Warnung: Eine Anlage an der Börse birgt das Risiko, Kapital zu verlieren, unabhängig von den verwendeten Finanzinstrumenten.

Aktienwerte: Aktien

Aktien sind eines der bekanntesten börsengehandelten Finanzinstrumente. Durch den Kauf dieser Art von Wertpapier werden Sie Eigentümer eines Anteils am Kapital des Unternehmens, das es ausgegeben hat. Mit dieser Übernahme gehen Rechte einher: das Recht auf Dividenden (Sie erhalten Ihren Anteil an etwaigen Gewinnen des Unternehmens) oder das Recht auf Geschäftsführung (bei Hauptversammlungen können Sie abstimmen und somit an Entscheidungen über das Unternehmen teilnehmen).

Aktien sind riskante Finanzprodukte. Ihr Preis schwankt je nach Marktbewegungen. Und wenn das ausgebende Unternehmen jemals bankrott geht, könnten Sie Ihre gesamte Investition verlieren.

Schuldtitel: Anleihen

Andere wichtige Finanzinstrumente auf den Märkten: Anleihen. Diese Wertpapiere stellen Anteile an Darlehen dar, die von der Regierung, Regierungsbehörden oder Unternehmen ausgegeben werden. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, stellen Sie dem Unternehmen, das das Wertpapier ausgegeben hat, Mittel zur Verfügung. Auf diese Weise können Sie Zinsen sammeln. Am Ende der Leihfrist erhalten Sie Ihren Anteil zurück, es sei denn, der Emittent geht in Konkurs.

Anleihen sind Produkte, die während ihrer Laufzeit und bei Fälligkeit mit Risiken verbunden sind. Es gibt mehrere Risiken, die Sie beachten sollten:

Dass Ihre Investition im Falle eines Zahlungsverzugs der Gemeinde oder des ausgebenden Unternehmens nicht zurückerstattet wird.

Außerdem können Anleihekurse fallen, wenn die Leitzinsen steigen (was ein Problem darstellt, wenn Sie Ihre Wertpapiere vor Fälligkeit verkaufen möchten).

OPC: SICAV- und FCP-Wertpapiere

UCI (Collective Investment Commitment) ist eine gemeinsame Anlage, mit der Sie in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen usw. investieren können

OGA investieren im Namen einer großen Anzahl von Einlegern in übertragbare Wertpapiere (Aktien, Anleihen usw.). Durch den Kauf eines OGA-Anteils erhalten Sie Zugang zu einem diversifizierten Portfolio, das von einer professionellen (zugelassenen Verwaltungsgesellschaft) verwaltet wird.

Im Austausch für Ihr Geld halten Sie keine Wertpapiere direkt an der Börse, sondern sammeln Anteile an Investmentfonds.

Kollektive Kapitalanlagen gibt es hauptsächlich in zwei Formen: SICAV (variable Kapitalanlagegesellschaften) und FCP (Publikumsfonds).

Das mit Investmentfonds verbundene Risiko ist mehr oder weniger hoch. Sie hängt von der Anlagestrategie der SICAV oder des Investmentfonds ab. Beispielsweise stellen Cash-OGAs ein geringeres Risiko dar als OGAs, die hauptsächlich aus Aktien bestehen.

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente oder Derivate sind an Basiswerte (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen usw.) gebunden. Sie sind Instrumente zur Absicherung des Risikos von Schwankungen ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte (Änderungen der Wechselkurse oder Zinssätze, Volatilität usw.). Durch die Zeichnung eines derivativen Produkts erwerben Sie das Recht oder die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Wert zu einem bestimmten Preis und innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen.

Zu den gängigsten Derivaten gehören Futures, Optionen, Turbolader, Zertifikate, Differenzkontrakte (CFDs), Swaps und Optionsscheine.

Diese Finanzprodukte sind sehr riskant und richten sich an gut informierte Anleger. Auf jeden Fall sollten sie nicht den Großteil Ihres Portfolios ausmachen.

Ein paar Worte zu ( ETFs oder Trackern ): Diese Instrumente, die die Funktionsweise von Börsenindizes nachahmen, funktionieren ein bisschen wie Derivate (Indizes fungieren als zugrunde liegende Komponente).

Strukturierte Finanzprodukte

Strukturierte Produkte sind Finanzinstrumente, die mehrere Vermögenswerte kombinieren: traditionelle Finanzanlagen (Aktien, Anleihen usw.), Derivate, Basiswerte. Der Vorteil strukturierter Produkte ist ihre Flexibilität: Sie können auf das Marktumfeld und Ihre Bedürfnisse als Anleger zugeschnitten werden (in Bezug auf die Anlagestrategie, Ihr Risikoprofil, erwartete Renditen usw.) .p>

Strukturierte Produkte werden in den meisten Fällen in Form von EMTN (Medium Term Euronotes = Medium Term Non Guaranteed Capital Bonds) emittiert.

Strukturierte Produkte sind wie Derivate riskante Anlageentscheidungen, die Sie genau kennen müssen.

Komplexe und nicht komplexe Finanzinstrumente

Die Klassifizierung von Finanzinstrumenten nach ihrer Art ist nicht der einzige Weg. Sie können auch in zwei große Gruppen unterteilt werden: einfache Finanzinstrumente und komplexe Finanzinstrumente.

Sie können einfache Finanzprodukte kaufen und verkaufen, auch wenn Sie keine fundierten Kenntnisse der Märkte haben. Dies sind "normale Wertpapiere" wie Stammaktien und Anleihen oder Anteile und Aktien bestimmter Wertpapiere OGA.

Der Handel mit komplexen Finanzinstrumenten erfordert dagegen Erfahrung in der Anlage an der Börse. Wir sprechen von komplexen oder atypischen Produkten, deren Kosten in Abhängigkeit von vielen Faktoren variieren können (außer Angebot und Nachfrage).

Das sind Anleihen mit unbestimmter Laufzeit, Aktien, die an nicht regulierten Märkten notiert sind, OGA, die in alternative Fonds investieren, riskante FCPs usw. Ganz zu schweigen von Derivaten und strukturierten Produkten (im Allgemeinen, weil einige von ihnen als unkompliziert angesehen werden können).